融资融券策略及使用技巧

融资融券是一种金融工具，主要功能是帮助投资者在市场上进行投资。融资融券分为融资和融券两部分，对应不同的投资需求。融资需求主要包括投资者通过加杠杆买股票信用账户转入担保品作为保证金，按证券公司保证金比例融得资金，所得资金可用于买入股票。融资需求还可以通过获取短期资金的方式，通过转入部分标的证券之后取得融资额度，在信用账户融资买入一定量的标的证券，在普通账户卖出相应数量标的证券，保持总仓位不变，获得短期资金。融资T0假设当账户内有股票时，可以使用自有底仓作为担保品，通过在信用账户融资买入股票，然后在适当时机卖出原有底仓还款，保持仓位不变实现日内回转交易，且当日还款不会产生融资利息。隆基绿能也可以通过此方法先买后卖实现持仓股票的变换，同样不会产生融资负债。融券需求主要包括投资者融券卖空从证券公司借入股票之后，判断个股会下跌可以卖出股票，等待股票下跌之后买入股票还券，获取收益。融券需求还可以通过量化对冲买入50ETF、300ETF、500ETF中强势的个股，同时融券卖出同等规模的ETF，无论市场环境如何，都能获取相对稳定的绝对收益。网下打新客户通过融资买入和融券卖出等量证券对冲风险，增加持仓市值，满足网下打新门槛要求。事件套利GDR对冲套利，期现对冲套利，可转债对冲套利。日内交易用户可以通过信用账户内的“担保品买进”现货持仓和“融券卖出”对应股票形成对冲，然后对现货持仓部分进行日内高频交易。江淮汽车日内交易机会假设账户内有资金但没有券源时，可以使用信用账户内用保证金担保品买入江淮汽车，同时融券卖出证券公司江淮汽车券源，形成对冲。之后对担保品现货持仓做日内回转，获取稳定T0收益，不受股价波动影响。融资规模比融券规模大得多，融资的对象为资金，市场上资金是比较充足的。融券对象为股票或者指数ETF和行业ETF，证券公司券源的丰富程度一般和证券公司规模有关。作为一名老交易员，我如今在券商工作，如有融资融券需求，可以私信联系我。