稳固核心客户，提升业务效率：京北方公司计算机孟灿的研究

金选：金融IT综合服务领域的翘楚金选是国内领先的金融IT综合服务提供商，主要向以银行为主的金融机构提供信息技术服务及业务流程外包服务。2023年上半年，金选营收达到20.2亿元，其中信息技术服务和业务流程外包分别占比64.8%和35.2%。这两大板块协同发展，客户高度一致，形成了相对完整的服务供应链。信息技术服务：未来增长点不断涌现2023年上半年，金选信息技术服务营收达到13.1亿元，同比增长21.6%。在执行合同金额达77.87亿元，同比增长38.8%。未来，客户在信创、数据要素、人工智能和数字人民币等方面的研发投入均有望为公司的信息技术服务业务带来新的增长点。此外，公司于2023年6月公告拟向不特定对象发行可转债，募集不超过人民币11.30亿元（含发行费用）用于盘庚测试云建设项目、金融数字化解决方案研发及迭代项目、数智创新技术中心建设项目以及补充流动资金。

我们预计2023~2025年信息技术服务营收增速分别为24.5%/20.3%/20.7%。业务流程外包：强业务黏性，有利长期发展2023年上半年，金选业务流程外包营收达到7.1亿元，同比增长9.5%。主要由于当前居民消费意愿不高，银行的信用卡消费、信用卡分期等业务受到冲击，影响了客户服务及数字化营销业务。根据公司公告，目前该产品线订单储备情况向好，预计第四季度收入端能看到显著改善。业务流程外包使公司与客户之间形成较强的业务黏性，且对理解客户业务逻辑、准确把握客户软件开发需求起到重要作用。我们预计2023~2025年业务流程外包营收增速分别为5.2%/9.5%/9.7%。核心客户：始终围绕国有六大行，拓展股份制银行国有大行及股份制银行需求稳定，回款及时，因此金选始终将国有六大行作为其最主要的业务对象，并大力拓展股份制银行业务。

2016年至2023年上半年，核心客户营收占比始终保持在80%左右。结语金选以优秀的品质、服务和技术成为了金融IT综合服务领域的翘楚。在未来，公司将继续发挥自身优势，不断开拓业务领域，探索新的增长点，助力金融机构数字化转型。同时，我认为，公司还需进一步加强对非银金融机构的业务拓展，以提高市场份额和业绩表现。读者，您对金选的未来发展有什么看法和建议？智能科技公司加速向中小银行、非银金融机构和政府机构渗透随着智能科技公司产品及解决方案的标准化程度提升，如今他们正加速向中小银行、非银金融机构和政府机构渗透。通过集中运营等优势产品，他们正在获得市场份额，未来还有望通过并购重组和产品创新等方式进一步扩大他们的市场空间。中小银行、非银金融机构和政府机构成为智能科技公司的新目标客户。这些机构往往需要更为精细化、个性化的解决方案，而智能科技公司正好可以提供这类服务。

他们的集中运营等优势产品也能够帮助这些机构降低运营成本，提高效率。因此，智能科技公司已经开始在这些机构中获得市场份额。智能科技公司未来还计划通过并购重组和产品创新等方式扩大他们的市场空间。这类扩张方式将有助于他们进一步提高他们的产品质量和市场占有率。银行IT投入不及预期、行业竞争加剧风险、资金募集不及预期和高管及大股东减持风险等问题也让智能科技公司面临一定的挑战。但是，随着智能科技的不断进步和市场需求的增长，智能科技公司仍然有很大的发展空间。总之，智能科技公司正在加速向中小银行、非银金融机构和政府机构渗透，并计划通过并购重组和产品创新等方式扩大他们的市场空间。虽然智能科技公司面临一些挑战，但是他们仍然有很大的发展空间。你认为智能科技公司未来的发展前景如何？他们的发展策略是否可行？欢迎留言讨论。