稳健的基金如何选择？

半导体昨天大涨！很多人不知道基金买哪个！我把几个基金的收益数据分享给大家！你们自己选择！

不要总是觉得蔡经理！

兵哥数据拉他几条街！

因此半导体基金要选择金信稳健！

还没上车的朋友要选好车队！不要上错了车！

一：稳健理财如何选择

投资理财有许多种方式，对于不同风险偏好的投资者而言，有着不同种类型的投资标的可以供我们选择。现在是金融产品“大爆炸”的时代，我们的选择面很宽，接触到的产品类别也是五花八门，如何妥善根据自己的风险承受能力选择恰当的产品就显得非常重要。

现在我们动动手指就能够非常轻松地在支付宝、理财通界面以近乎于“零门槛”的条件就可以轻易买入一款基金、购入一定量的黄金、配置一定份额的货币基金，但是这些投资类别真的适合我们吗？对于这些标的产品风险我们又是否真的了解？

恐怕不少朋友对于这些触手可得的理财产品还是存在一定“认知盲区”的。即便是近乎于零门槛就可以参与的理财，其风险很多时候也是不容小觑的。

对于偏向稳健型的投资者而言，应该如何充分利用好手头便利的投资渠道？

大部分的普通人都是工薪阶层，一个月领取着 4000 -5000 元的工资，背负着压力，在较为严重的通胀情况下，勉强维持生计。其实投资的风险偏好也都不高，大部分人都是稳健型的投资风格，那么我们应该如何进行理财呢？

（1）保证大部分本金的安全

我们投资理财的目的是为了“锦上添花”，而不是拿着老婆本去拼命！所以，在进行投资之前，我们一定需要搞明白自己的立场和想法：在最大限度保住本金的前提下，使得资产获得一定程度的上涨。所以呢——股票、期货、原油这些高风险的理财项目就直接PASS了。

所以在进行资产配置之前，最大限度保证自己原有资产的安全，也是非常关键的。

（2）适当配置中风险的指数型基金

我们可以把自有资金的 15% 配置指数基金（大盘指数，比如：沪深300指数基金）。相比于混合型、债券型、股票型基金而言，指数型基金的走势较为平稳，暴涨暴跌的概率较小，而且获得收益的可能性也更为可观。

选对了大趋势的方向，长期持有指数基金，获得年化 10% 的收益率并不困难。要是抓住了一波牛市行情，那么 30%、50% 的收益也是可以期待的。

为什么浮云君要专门提及指数基金呢？股神巴菲特爷爷也曾建议投资者配置指数基金，缘由究竟是什么呢？——因为简单，不需要对相应的行业、个股、政策变化有太多的深入研究，只需要对于大趋势有一定的看法、观点就可以。

（3）相对应地配置一些黄金ETF

为什么要买黄金呢？他的走势波动甚至比不少基金都来的小呢，投资一万元，也只能买个 30 克左右，一年的涨跌波动一般都在 10% 以内，有投资的必要吗？——当然有！

因为黄金是对冲资本市场风险的一种方式。我们在对于市场抱有不确定性、对于后市走势不明朗的时候，可以配置黄金，减少基金类标的的损失，在市场不景气的周期内，也可以增加黄金配置的比重，使得顺/逆周期都能实现盈利。

总结

对于稳健型投资风格的朋友而言，投资基金、黄金是一种比较维稳、安全的方式。涨跌的幅度相对可控，要是买入/卖出的时机选择得当，获得超过通胀的收益率还是非常有可能实现的。

二：货币型基金如何选择

货币型基金是投资于短期国债、央行票据、银行定期存款、商业本票、承兑汇票等风险低、流通性高的短期投资工具的基金品种。

货币型基金已经成为市场主流品种

货币型基金的投资标的大都是一些高安全系数和稳定收益的品种，所以保障了投资者本金的安全。同时，在通常情况下货币型基金可以获得高于银行存款利息的收益，因而对于很多希望回避证券市场风险的企业和个人来说，货币型基金是一个天然的“避风港”。

货币型基金自2013年以来发展迅猛，截至2016年8月末，货币市场基金的净值规模已经达到约4.25万亿元，市场整体规模占比达到52.12%。从历史数据来看，2013年开始货币市场基金经历爆发式增长，这要归因于以“余额宝”为代表的“宝宝”类产品的异军突起。这类产品的极速涌现，推动货币市场基金规模从3000余亿元一路攀升至2015年的约4.48万亿元的高点，增幅接近14倍。当前，货币市场基金已经占据公募基金规模的半壁江山，成为最重要的一个产品类别。

如何选择货币型基金？

1、看基金规模

基金规模越大，那么用基金资产进行投资的时候，可以获得的议价能力越强，例如银行协议存款等资产，规模大的基金可以从银行获得更有利的协议利率。不过，基金规模太大也会有操作缺乏灵活性的弊端，当市场状况发生变化的时候，不能及时进行仓位调整。

2、了解收益

收益方面，货币型基金收益计算方法不同于其他类型的基金。货币型基金的份额净值固定在1元，基金收益通常用每万份基金净收益和最近7日年化收益率来表示。日万份基金净收益就是把货币型基金每天运作的净收益平均分摊至每一份额上，然后以1万份为标准进行衡量和比较的一个数据。最近7日年化收益率是以最近7个自然日日平均收益率折算的年收益率，这两个反应收益的指标都是短期指标。整体来看，选择过去较长一段时间收益率比较稳定且领先的产品是比较适宜的。

3、选择交易渠道

现在购买货币型基金的渠道非常多，基金公司、第三方基金销售机构、银行、互联网合作机构等等，投资者在购买的时候最好选择自己最熟悉并且方便的渠道进行购买。同时，需注意自己的银行卡是否支持基金公司的T+0赎回，有的基金公司不支持某些银行卡的货币型基金T+0快速赎回，因此投资者需要特别留意。

货币型基金最低申购额较低，通常在1000元左右，有的甚至低至100元，追加投资金额则通常在100元以上。并且，货币型基金投资收益每日均进行分配，因而投资者在当天交易时间选择赎回后，可获得截止当天的收益分配（周五交易时间内赎回货币型基金，可以享受周末的收益分配）。

从构建稳健的资产组合角度出发，货币型基金可谓是普通投资者有效打理闲置资金，同时保证资金安全的“蓄水池”。货币型基金适合投资起点较低，对流动性要求较高的投资者配置。

三：如何选择基金公司

在挑选基金的四部曲——选公司、选团队、选产品、选时机中，对基金公司的选择排在首位。从长远来说，好的基金公司是产生优秀基金的最重要的平台。有了好的公司、好的平台，才能吸引和保留优秀的投资团队，这也是稳健提升基金业绩的最基本因素。而具体到什么是好的基金公司则不能以简单的历史业绩加以判别，还需要看清公司的治理结构、组织设置、激励机制等等，对基金公司具体可以采用以下三个标准：

一、基金公司业绩的持续性表现

正如股价在相当程度上反映了上市公司基本面，历史业绩也是基金基本面最直接的反映。从历史业绩来评价基金，可以追溯的年限越长，评价的相对可靠性就越高(通常有三个独立年度以上的历史业绩是比较好的)，但国内基金业历史较短，一个解决办法是可以以半年为区间对历史业绩进行移动平均，这样可以更好地看出基金业绩表现的趋势。

二、股权结构是否稳定

从基金公司的角度来说，有几个方面可以关注。首先当然是股东的实力，其次是股权结构是否稳定。股权频繁发生变动的基金公司，对公司和团队长期竞争力的形成十分不利；尤其是股东变更波及到管理层变动时，不可避免地会影响到基金运作。在这方面，一些发展稳健的内资基金公司也比较能让投资者放心。而合资基金公司的股权结构也相对比较稳定。当然，也有股权变动有利于公司发展的情况，需要具体分析。比如一些外资战略伙伴对内资基金的参股，对公司未来发展会带来正面影响。

基金管理团队相对而言较难评估，一是团队能力，二是团队稳定性。可以相对简单地来看，在基金经理发生变更的情况下，如果变更前后基金的相对业绩没有受到明显的影响，那么说明基金经理背后的管理团队稳定性较强。从这个角度出发，国内基金公司中部分老牌基金公司的团队能力较强。此外，采用团队决策机制的基金公司团队稳定性比较高，这在一些合资基金公司中体现得较为明显。

当然，不同的基金公司有不同的风格和特色，比如有的公司债券基金操作很成功，有的公司则在股票选择上能力突出，投资者最终还是应该根据自己的需要来选择适合自己的基金公司。作者为华宝兴业基金管理有限公司市场总监

首先，规范的管理和运作是基金管理公司必须具备的基本要素，是基金资产安全的基本保证。判断一家基金管理公司的管理运作是否规范可以参考以下几方面的因素：一是基金管理公司的治理结构是否规范合理，包括股权结构的分散程度、独立董事的设立及其地位等。二是基金管理公司对旗下基金的管理、运作及相关信息的披露是否全面、准确、及时。三是基金管理公司有无明显的违法违规现象。

其次，基金管理公司历年来的经营业绩是投资者重要的参考因素。基金管理公司管理水平的高低可以通过其旗下基金净值增长和历年分红情况体现出来。由于各基金的设立时间不同，其累计净值增长难免会有所差异，投资者可以以特定时段内基金的净值增长情况作为评判依据。如2001年第三季度大盘深幅下挫阶段，绝大多数基金的净值跌幅明显小于大盘，但各基金管理公司旗下基金的净值表现差异较大，博时、华夏、长盛、富国和鹏华等五家基金管理公司旗下基金的表现明显优于基金管理公司的平均水平，而相比之下，个别基金管理公司由于旗下基金频踩地雷导致业绩相比其他公司要逊色。另外，就各基金管理公司的分红情况来看，一般而言，基金设立当年分红大多不理想，但是随后如果市况较好，绝大多数基金年终都能给投资者较为丰厚的回报，如2000年的大牛市，所有运营满一年的基金都进行了分红。

再次，基金管理公司的市场形象、对投资者服务的质量和水平也是投资者在选择基金管理公司时可以参考的因素。对于封闭式基金而言，其市场形象主要通过旗下基金的运作和净值表现体现出来，市场形象较好的基金管理公司，其旗下基金在二级市场上更容易受到投资者的认同与青睐。反之，市场形象较差的基金管理公司，旗下基金往往会遭到投资者的抛弃，缺乏上涨的动力与题材。对于开放式基金而言，其市场形象主要是通过营销网络分布、收费标准、申购与赎回情况、对投资者的宣传等体现出来的，投资者在投资开放式基金时除了考虑基金管理公司的管理水平外，还要考虑到相关费用、申购与赎回的方便程度以及基金管理公司的服务质量等诸多因素。

四：新手如何选择基金

基金净值趋势、基金品种、投资目标、基金成本和费用、基金管理人、基金投资占比。选择基金类型，是选择基金的第一步。

首先，进行一次风险测评，确认自己所属的风险偏好。这里面主要会涉及到你的基本收入，投资问题等供你选择，从而得出你的偏好是稳健型，保守型还是进取型。

第二，根据你的风险偏好选择合适的基金类别。股票型基金风险最高，以前的最低持股比例不低于百分之60，现在新发行的最低持股比例不低于百分之80。接下来依次是混合基金，债券基金，货币基金。当然，风险越高**了收益率一般也是最高的。货币基金一般年化收益率一般在百分之5左右，债券基金一般在百分之8左右，混合基金一般在百分之10左右，股票基金一般在百分之15以上。此外还与所选基金业绩有关。赔了的话效益也是一致的。

第三，选择有一定规模和业绩的基金公司。

第四，适当参考要选基金的过往业绩，最起码排名在中等。同时，看基金经理从业时间的长短，历史业绩。

第五，仔细阅读基金文件。了解基金的投资理念投资方向，基金的重仓股和业绩比较基准。知道基金申购，赎回，托管，管理等费用。

第六，适当考虑购买时机。一般是逢低买入，提倡中长期投资。三点前买的以昨日的净值为准，三点后到第二天三点前买的以购买日净值为准。

基金，从广义上说，是指为了某种目的而设立的具有一定数量的资金，如信托投资基金、公积金、保险基金、退休基金，各种基金会的基金等。

投资基金就是把众多不懂金融投资、但又想要跑赢CPI或者赚取更多利润的投资者的资金汇集起来，交给专业的基金管理人打理，为投资者赚取更高的投资收益。

一、如果是刚进入社会或者底薪不高的投资者，可以选择定投的方式来选择购买基金产品。建议首先货币型基金进行参与，因为货币型基金的风险性最低，也比较适合这类投资者人群，每月以定投的方式来进行投资，可以投入300－500都可以。

二、如果是中产阶级投资者，由于投资者的收入相对来说说比较高，这类投资者可以根据自身的风险偏好和风险评级来买入基金种类。可以选择收益相当较高的股票型基金和混合型基金做参考。买入按收入的20％可以进行定投。

三、如果是老板或者公司高管，这类投资者可以选择股票型基金作为参考，定投的方式也可以按收入的30％进入买入。